孙天琦:我国金融监管改革中行动监管体系的构建

2019年11月30日19:31    作者:孙天琦  

  文/国度外汇管理局总管帐师 孙天琦 

  应经过过程完美金融业行动监管和花费者保护司法体系、加强行动监管、强化金融机构行动风险管理、进步金融花费者素养等方面,建立有效的行动监管和金融花费者保护体系,从长远稳固金融风险攻坚战、金融乱象整治的成果,夯实金融稳定与安然的微不雅基本。

  金融花费者、投资者乃金融业之“本”。唯“本”固,“业”方安。加强行动监管,是金融次序得以保护的包管,不然必掉序、出乱象。2015年以来,我国金融业行动监管日趋严格,但依然存在必定缺乏。课题组建议,应经过过程完美金融业行动监管和花费者保护司法体系、加强行动监管、强化金融机构行动风险管理、进步金融花费者素养等方面,建立有效的行动监管和金融花费者保护体系,从长远稳固金融风险攻坚战、金融乱象整治的成果,夯实金融稳定与安然的微不雅基本。

  一、加强行动监管和金融花费者保护的须要性

  (一)从经济学角度看:一是金融花费者在交易中处于弱势,须要倾斜保护。二是市场机制下的自在竞争、优胜劣汰可以给金融花费者供给一种保护,但因市场掉灵,没法从根本上处理金融花费者保护成绩。近年行动经济学的研究也注解,花费者的行动具有体系性、经久性和可猜想的误差,须要经过过程市场化手段、准市场化手段(柔性当局干涉)和加强监管等多种方法改正。三是须要当局(监管者)供给监管保护,但也要赓续进步监管者保护的有效性,防止当局掉灵/监管掉灵。四是加强金融花费者保护须要控制好均衡,防止逆向选择、品德风险或妨碍创新。

  (二)从法理角度看:人类社会在手任务坊小商品临盆、简单物物交换时代,花费者和运营者博弈力量根本均等,政策取向就是丛林轨则、自在竞争。当人类社会生长到全球化分工、社会化大年夜临盆、数字经济时代,单个花费者、投资者常常面对的是庞然大年夜物----公司法人,个别花费者与运营者的博弈力量严重纰谬等。这个过程当中,各国立法思维从情势公平向本质公平演变、从契约自在向契约公平和契约公理演变,向保护个别花费者扩大、深化。这是人类文明进步的表示。

  习近平总书记在党的十九大年夜申报中指出,保持以“人平易近为中间”是新时代保持和生长中国特点社会主义的重要内容。强化我国行动监管与金融花费者保护体系,正是从行动上落实“以人平易近为中间”、践行新时代中国特点社会主义思维的重要举措。

  2、今朝存在的重要成绩

  我国金融业改革、生长和开放过程当中,金融办事质量赓续进步,行动监管和金融花费者保护赓续加强,愈来愈多的金融花费者享遭到了金融业改革生长的好处。

  随着金融新业态的蓬勃生长,跨市场、跨行业交叉性金融产品与办事的赓续增长,金融花费胶葛快速增长,涉众类案件时有产生,部分极端案件成为社会言论存眷的核心,例如把持股市、“E租宝”、校园贷“裸条”、钱宝网、各类不法交易所等。这些大年夜致可以分为三类:第一类是把持市场、内幕交易;第二类是运营行动不标准,误导发卖,暴力催收,小我信息泄漏等;第三类是不法运营金融营业,集资欺骗资金传销等。这三大年夜类,线上、线下都有存在,威逼经济金融安然。综合分析,今朝行动监管存在的成绩重要有:

  (一)司法体系方面。一是立法滞后,缺乏金融花费者保护专门性司法律例,现有规定层级低。二是机械实用“谁主意谁举证”,金融花费者举证义务太重。三是现有公益诉讼、个人诉讼没法兼顾公共好处和小我好处,且存在司法实际妨碍。四是非诉第三方胶葛处理机制扶植分散,缺乏同一筹划,传统调剂效力低。五是以互联网为平台的跨境金融办事增多,跨境金融花费胶葛中,现有管辖方法难以保护我国花费者和机构权益,缺乏跨境监管协作。

  (二)金融监管者方面。一是行动监管理念存在误差,重谨慎监管、准入监管,重“出交规”,轻“上街执勤”,行动监管成为“没人要的孩子(unwanted child)”。经费和人员缺乏,特别是处所行动监管专业力量脆弱。二是存在监管真空和监管堆叠,跨部分调和本钱高、效力低。央地权责不清,常常出现相互推辞的景象。对新型金融办事供给商的监管上尤显凹陷。三是监管的三个环节上表示为“在促进长、准入管理上都很积极,有人管、乃至抢着管;出成绩后的后事摒挡有人不想管也得管;平常行动监管都想避而远之,一推了事,监管远远不敷”。各方争着想干可以或许显政绩、促进长的事,都想把费事的平常行动监管推给他人,推不出去了,就推给处所。很多处所当局也没有专业的金融监管力量的积聚,有的试图推回给中心,更多的只能是层层往下推:省一级推给省会和地市,省会和地市又推给县区,严重年夜群体性事宜出来后才会看重,表示为过后、主动的活动式整顿,循环往复,经验深刻。四是行动风险发明预警缺乏,缺乏赞扬数据分析和行动误差监测体系。五是行动监管部分“准司法权”机制完善,行政处罚轻、力度小、威慑弱。六是关于具有政策能否真正落地履行的传感器功能的花费者赞扬任务,能躲则躲、能推则推,欠妥回事,演变成涉众事宜后才灭火,没有站在人平易近的立场推敲成绩。

  (三)金融机构方面。一是监管部分的监管指引、金融机构的内控制度履行不到位,存在政策履行的“最后一千米”成绩。二是缺乏行动风险管理的企业文明,合规部分在机构外部比较弱势,一些营业部分只顾营业、掉落臂合规。三是公司管理机制不完美,未建立行动风险监督管理和有效制衡机制。四是寡头垄断易形成“店大年夜欺客”。五是绩效考察守旧、不符合实际,鼓励机制不迷信,招致一线经理和柜员几次再三“官逼民反”。六是一些新型金融办事供给商以“大年夜数据”为名对金融花费者小我信息过度收集、滥用,有的产生泄漏。

  (四)金融花费者方面。一是花费者存在体系性行动误差,轻易为金融机构用以投机。二是金融素养缺乏、风险认识不强,保护本身权益的才能不敷。三是一些花费者责随便任性识和诚信认识较弱,存在“逆向选择”(交易之前的不负义务行动)和“品德风险”(交易以后的不负义务行动)。四是相干管理部分各自都展开各自的金融知识普及活动,基层金融机构全年美不胜收,疲于敷衍,有效性须要进步。

  3、政策建议

  “九层之台,起于累土。千里之堤,毁于蚁穴”。2008年次贷危机后,行动监管与金融花费者保护正日趋成为全球金融监管改革的重要内容,更多的国度和国际组织从司法与监管架构上强化金融业行动监管。课题组认为应充分自创域外优胜实际,针对我国行动监管和金融花费者保护存在的实际成绩,精准施策,赓续晋升我国行动监管和金融花费者保护任务程度。

  (一)完美金融业行动监管和花费者保护司法体系。一是出台《金融花费者保护法》,完美相干司法律例,倾斜保护金融花费者,明白举证义务颠倒的实用标准和个人(公益)诉讼机制安排。二是扶植同一的线上金融花费胶葛非诉处理机制(ADR)平台,线下保持现有分部分ADR形式,条件成熟时也可同一。三是互联网无国界,金融牌照必须有国界,跨境供给金融办事必须持牌运营。四是摸索行动监管“域外效力”,拓展跨境监管协作和司法协作。

  (二)加强行动监管。一是看重行动监管,处理好其与谨慎监管的关系,了了中心金融监管部分间、央地金融职责分工。功能监管要落地,重点是对非金融企业背法背规展开金融营业的管理不克不及相互推辞。二是强化行动监管才能,进步司法背景人员的比重,增长行动监管在机构准入、营业准入、高管准入等事项上的说话权重。看重金融科技内行动监管中的应用(RegTech)。三是建立分级监管形式,重点加强对高市场占领率机构、高风险营业的监管。四是监管部分建立全国性呼唤中间,作为“政务办事一网通办、企业和大众干事力争只进一扇门、最多跑一次”的办法之一,便利花费者咨询和胶葛处理,把抵触化解在基层,化解在“早”、“小”阶段。看重赞扬数据库扶植和数据分析,发挥赞扬作为金融监管政策履行情况的温度计和传感器的积极感化。五是自创国外做法,建立对告发揭穿(whistle blower)的重奖机制,充分发挥人平易近大众的力量。六是加强监管协同,摸索行政、平易近事与刑事的有效对接、协作。七是加大年夜对背法背规行动的处罚力度。八是在防备风险的条件下,降低市场准入门槛,晋升金融业的竞争性。

  (三)金融机构应强化行动风险管理。一是在公司管理层面强化行动风险管理体系体例机制。二是迷信设定事迹考察目标,完美对一线柜员和管理层的鼓励机制。建立绩效薪酬延期付出和追回制度,对发卖事迹凹陷或异常的员工不克不及只是重奖,要加强对其合规检查。三是确保监管政策和本身内控制度的履行落地。

  (四)看重金融知识普及。受过优胜教导的金融花费者是金融市场稳定的基石。一是引导金融花费者主动进修金融知识和风险特点,特别是数字金融知识。二是经过过程金融知识普及,引导花费者建立“自享收益,自担风险”的认识,赓续进步诚信认识。三是整合“一行两会”展开的金融知识普及活动,同一于每年九月集中展开,很多省分曾经先于中心层面停止了整合。四是发挥好花费者协会、行业协会、消息媒体、大年夜学等其他组织内行动监管和花费者保护、金融知识普及方面的扶植性感化。

  我国金融业改革、生长和开放的深化,必须要有有效的金融业行动监管与金融花费者保护体系护航。行动监管和金融花费者保护任务异常详细,不显宏大年夜,在经久构成的“昂首朝上”讲大年夜故事、大年夜计谋的任务习气下,这些任务很难进入很多人的视野,但它又是确保政策落地、防止市场掉序、保护金融稳定的关键基本。

  编者按:本文为《金融次序与行动监管——构建金融业行动监管与花费者保护体系》一书的摘要。此书获评“新浪财经2019年度十大年夜金融图书”,并于11月30日获评“第一财经·摩根大年夜通年度金融图书”。

  此书为中国金融四十人服装论坛t.vhao.net课题“我国金融监管改革中行动监管体系的构建”的研究成果,从司法体系、金融监管者、金融机构、金融花费者、国际组织等视角停止研究,包括了行动监管的重要范畴,分析了我国行动监管的重要成绩,并针对性地提出了构建我国行动监管体系的政策建议,是近年来行动监管研究范畴的有益摸索。

  (本文作者简介:国度外汇管理局总管帐师)

义务编辑:张文

  新浪财经看法领袖专栏文章均为作者小我不雅点,不代表新浪财经的立场和不雅点。

  迎接存眷官方微信“看法领袖”,浏览更多出色文章。点击微信界面右上角的+号,选择“添加同伙”,输入看法领袖的微旌旗灯号“kopleader”便可,也能够扫描下方二维码添加存眷。看法领袖将为您供给财经专业范畴的专业分析。

看法领袖官方微信
文章关键词: 金融改革 行动监管
分享到:
保存  |  打印  |  封闭
搜集文学盗版一年损掉近60亿 侵权形式“花样百出” 喷鼻港诊所被曝给边疆主人取水货疫苗 给喷鼻港人用正品 铁路部分下发买短补长临时办法:执意越站加收50%票款 优速快递董事长夫妻双双身亡 生前疑似曾产生争论 澳大年夜利亚房价暴跌:比金融危机时还惨 炒房团遭赶走 五一旅游前10大年夜客源城市:上海北京成都广州重庆靠前 五一假期国际旅游接待1.95亿人次 旅游支出1176.7亿 华为正与高通会谈专利钱争 或将每年付5亿美元专利费 旅客在同程艺龙订酒店因客满没法入住 平台:承当全责 花650万美元进斯坦福当事人母亲发声:被登科后捐的款