曾刚:完美体系重要性银行监管 保护金融体系稳定运转

2019年12月09日07:24    作者:曾刚  

  文/新浪财经看法领袖专栏作家 曾刚 王伟

  《关于完美体系重要性金融机构监管的指导看法》的进一步落地和细化,目标是建立国际体系重要性银行评价与辨认机制,保护金融体系的稳定运转。

  日前,人平易近银行会同银保监会发布了《体系重要性银行评价办法(收罗看法稿)》(以下简称《评价办法》),并正式向社会地下收罗看法。《评价办法》的出台,是对此先人平易近银行、银保监会、证监会结合印发的《关于完美体系重要性金融机构监管的指导看法》的进一步落地和细化,目标是建立国际体系重要性银行评价与辨认机制,保护金融体系的稳定运转。

  国际标准与全球标准略有差别

  从国际趋势来看,2008年后,雷曼兄弟开张带来的全球金融市场动乱让各国监管者熟悉到,大年夜型金融机构具有巨大年夜的外部性,不克不及听凭其按照市场规矩无序开张。但为了防备这类机构“大年夜而不克不及倒”的品德风险和体系性风险,金融危机后,国际清理银行及其从属的金融稳定理事会(FSB)在G20监管机构间广泛评论辩论,制订了一系列降低大年夜型金融机构风险的监管办法,个中一个核心举措是建立“体系重要性金融机构”(G-SIFI)的评价标准和清单。

  所谓“体系重要性金融机构”,是指营业范围较大年夜、营业复杂程度较高的金融机构,其营业与其他机构有较强的接洽关系性,同时在金融体系中供给难以替换的关键办事,一旦产生风险事宜,将给地区或全球金融体系带来严重的冲击。

  针对这类体系重要性机构,FSB建立专门的评价标准,并定期发布体系性重要金融机构名单,当选银行会见临更高的本钱充分率请求、更强的监管力度,并且要制订完美恢复与处理筹划。截至今朝,FSB已前后公布30家全球体系重要性银行(G-SIBs)和9家全球体系重要性保险公司,我国的中、农、工、建四家国有大年夜行和中国安然集团均名列个中。

  这意味着,这些金融机构不只须要计提更高的监管本钱(G-SIBs根据等级不合会分红5组,从低到高计提1%到3.5%不等的附加本钱请求,今朝我国体系重要性银行附加本钱请求为1%),并且会见临更多的监管束缚。

  从国际来看,除FSB公布的五家全球体系性重要金融机构外,我国大年夜部分股分制银行、政策性银行和部分大年夜型城商行,对国际金融市场运转也都表现出较大年夜影响,其运营和风险状况也会直接关系到我国金融体系全体稳健性。所以,有须要按照规矩挑选出国际体系性重要银行(D-SIBs),并对其实施标准更高的监管办法。

  在此背景下,2018年11月27日,人平易近银行与银保监会、证监会结合发布了《关于完美体系重要性金融机构监管的指导看法》(以下简称《指导看法》),对我国体系重要性金融机构的辨认、监管和处理作出了整体性的制度安排。而本次收罗看法的《评价办法》,则是在《指导看法》基本上的详细细化评价筹划。

  《评价办法》除肯定评价目标、范围、流程外,最重要的是肯定了国际体系重要性银行的评价标准。评价标准重要采取定量评价目标计算参评银行的体系重要性得分,并结合其他定量和定性信息作出监管断定。

  定量评价的一级目标包含“范围”、“接洽关系度”、“可替换性”和“复杂性”,目标权重均为25%。每个一级目标下设若干二级目标,并且肯定阈值和分组,得分达到必定分值的银行被归入体系重要性银行初始名单,并对不合组其他银行实施差别化监管。

  和FSB的评价目标比较,《评价办法》在部分细分目标和权宽大法方面略有差别。例如,国际体系重要性银行(D-SIBs)目标中增长了境内营业机构数量、理财营业、非银行从属机构资产三个二级目标,并且进步了表表里资产余额、金融机构间资产负债的权重,降低了资金交易类营业和跨境营业的权重。这解释,监管加倍看重体系重要性银行的国际风险特点,加大年夜了关于传统表表里营业、同业大年夜额风险裸露、并表风险和理财风险的评价力度,而对风险其实不非常凹陷的衍生营业、债券交易和跨境营业照应降低了权重。详细对比如表1所示。

  增长大年夜银行合规本钱,引导差别化竞争

  《评价办法》的出台,解释合适中国特点的体系重要性银行评定标准曾经根本构成,估计当选的银行不只将面对更高的本钱和监管合规请求,其对范围、营业复杂度的偏好也会遭到影响,有助于构成理性、差别化的银行业竞争格局,详细包含以下几个方面。

  一是会增参加选银行的附加本钱请求。根据《贸易银行本钱管理办法(试行)》,“国际体系性重要银行附加本钱请求为风险加权资产的1%,由核心一级本钱满足。”《指导看法》则进一步请求附加本钱采取持续法计算,即拔取体系重要性得分最高的金融机构作为基准机构,肯定其附加本钱请求,其他机构的附加本钱请求根据体系重要性得分与基准机构得分的比值肯定。假设按照1%的附加本钱测算,国际体系性重要银行的本钱合规请求为8.5%、9.5%和11.5%,而2019年9月末我国贸易银行的核心一级本钱充分率、一级本钱充分率和本钱充分率的均匀水等分别为10.85%、11.84%和14.54%,根天性满足监管请求,不会形成太大年夜冲击。

  二是当选银行须要制订并履行恢复与处理筹划(RRP)。恢复处理筹划也称“生前遗言”,是《指导看法》请求体系重要性银行必须制订的办法。个中,恢复筹划是指银行在严重年夜压力情形产生时,经过过程向管理层供给预设的恢复选项,处理本钱缺乏和活动性成绩,使银行可以或许恢复正常运营才能。处理筹划则是在恢复筹划未能成功抢救银行,或许其他严重年夜灾害事宜招致银行没法持续运营的情况下,确保银行的加入和处理有序停止,防止对金融市场和公众带来较大年夜的冲击。恢复筹划由银行制订和实施,处理筹划则由银行制订,由监管机构下设的危机管理小组实施。

  恢复处理筹划的制订是一项综合性的体系工程,对银行的营业流程、数据、体系等方面的管理均会带来必定挑衅。起首,恢复处理筹划中关键条线分析、外部依附度分析、恢复选项后果测算均触及数据支撑,对银行交易数据、风险数据、财务数据的维度、精确度和颗粒度提出了较高请求。其次,恢复选项和处理选项不是正常的营业处理筹划,很多是在极端情况下采取的办法,今朝我国在资产让渡等方面的司法限制会影响处理选项的实施后果。另外,恢复处理筹划的可用性在很大年夜程度上取决于筹划的时效性,所以持续更新任务量较大年夜,也给银行的持续管理带来必定压力。

  三是当选银行会在流程规矩下面对加倍严格的请求。起首,人平易近银行可以会同银保监会,视情况对高得分组别体系重要性金融机构提出活动性、大年夜额风险裸露等附加监管请求。例如2018年发布的《贸易银行大年夜额风险裸露管理办法》,体系性重要性银行之间的大年夜额风险裸露限额为一级本钱净额的15%,低于普通金融机构25%的大年夜额风险裸露限额。其次,体系重要性银行要进一步建立风险覆盖周全、管理透明有效的管理架构,董事会风险管理委员会须要评价机构存在的体系性风险身分,并催促管理层在并表风险管理、全体管理、本钱、风险和财务等停止周全和持续管控。第三,体系重要性银行要建立高效的数据搜集和信息体系,完成对全体风险状况的有效监控,赓续优化相干信息报送机制,强化信息表露。

  四是体系重要性银行监管机制有助于银行构成差别化的竞争机制。由于当选体系重要性银行会极大年夜增长大年夜银行合规监管本钱,所以会引导一些大年夜型银行主动放弃对范围、营业复杂度的过度寻求。从之前几年全球体系重要性银行名单也能够看到这类趋势。2018年北欧结合银行和苏格兰皇家银行经过过程主动降低营业范围和复杂性得分,加入了体系重要性银行名单;中国扶植银行也降低了其在复杂性方面的得分,将体系重要性级别从第二级降低到第一级。经过过程构成差别化的竞争机制,全部银行体系也会向加倍理性的偏向生长,降低体系性风险产生的能够性。

  除上述影响以外,可以或许当选体系性重要性银行解释银行在金融体系具有较高的重要性,将来开张的风险相对较小,也会有助于该机构取得较高的信用评级和较低的融资本钱。

  本文首发于21世纪经济报导

  (本文作者简介:国度金融与生长实验室副主任,中国社会迷信院金融研究所银行研究室主任)

义务编辑:张译文

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文章关键词: 曾刚 金融体系 银行监管
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