华夏内配热中高息理财2次踩雷 对外投资收买标的存疑

华夏内配热中高息理财2次踩雷 对外投资收买标的存疑
2020年01月14日 17:22 新浪财经

  新浪财经讯 1月11日,年内理财两度“踩雷”的华夏内配表露了2019年度事迹预告,公司估计全年归属上市公司股东净利润为8441.48万元-11255.31万元,同比降低60%-70%,这也是公司自2010年上市以来的初次净利下滑。

  关于事迹大年夜幅下滑,公司解释一是受国际贸易局面变更的影响,二是国际汽车销量负增长,零部件行业承压,招致公司主营产品气缸套发卖不佳,三是购买的私募基金理家当品出现兑付风险,计提资产减值预备。

  新浪财经留意到,以汽车零部件为主业的华夏内配确切经久热中于投资理家当品、特别是逾越市场普通报答率程度的高收益理家当品,另外,公司之前做的几次并购投资也存在疑问。由此看来,华夏内配管理层在对外投资的风控方面还存在不小的晋升空间。

  热中高息理财 年内2次踩雷

  上市公司将账面闲置资金用于短期理财的情况广泛存在,以此进步资金应用效力和财务收益也无可厚非。不过,与多半公司不合的是,华夏内配却看不上浅显的银行理家当品,热中于寻求高收益的其他理财。

  2018年,华夏内配拜托理财产生额8.91亿元,个中购买收益最低的银行理财仅2000万元,收益略高的券商理财4000万元,残剩产生额均涌如今高收益的信任理财和其他理家当品。

  2018年期末,公司持有的理家当品包含1.4亿元信任理财和2.36亿元其他类理财。

华夏内配2018年购买理财情况华夏内配2018年购买理财情况

  根据公司表露的数据,2018岁终持有的3.76亿理家当品包含构造化集合伙金信任筹划、小我存款集合伙金信任筹划、小微债务支撑型存款集合伙金信任筹划等信任类理财,和构造化私募投资基金、非地下辟售定向融资对象、银行承兑汇票分级私募基金等其他理财。两类理财年化收益率最低为6.05%,并且绝大年夜多半产品的收益率在7%-9%之间,明显高于同期存款利率和普通银行理财。

  虽然2018年公司过期未收回的理财金额为0,但“常在河畔走,不免不湿鞋”。

  2019年,上海良卓和上海华领两家资产管理公司出现背法和活动性危机,华夏内配购买的两家公司已到期还没有兑付及还没有到期的理家当品算计余额1.29亿元,两次踩雷共招致1.3亿元未能收回。截至12月初,华夏内配及子公司应用闲置自有资金购买的已到期未兑付及还没有到期的理家当品算计余额为2.01亿元。

  而根据1月11日表露的计提资产减值预备的告诉布告,在已出现成绩的1.29亿元理家当品中,公司临时计提了6786.85万的减值损掉。

  值得一提的是,上述爆雷的理家当品实际上之前已有失事征象。2019年3月,华夏内配曾收到上海华领下发的告诉函,将部分投资的起止日从“2018年11月5日至2019年3月5日”延长到“2018年11月5日至2019年11月7日”,同时产品的预期收益率由7.6%/年大年夜幅进步至10%/年。

  固然危机已出现明显前兆,但公司仍视而不见,并未采取任何挽救办法,直到最后出现过期没法兑付的情况。

  对外投资收买存疑 卖地“补血”前景不明

  除热中于投资购买高息理财外,公司还几次再三应用现金对外停止投资收买。

  2015年7月,华夏内配以3834.08万元的现金对价,购买车辆主动安然设备产品及ADAS为主业的灵动飞扬15.336%股权,并商定2016年至2018年,经审计的扣非净利润分别不低于1600万元、2800万元、4000万元。

  在屡次事迹不达预期的情况下,2017年12月和2019年8月,华夏内配仍再次分别以现金900万元和625万元,收买灵动飞扬3.60%和2.50%股权。2018年,灵动飞扬昔时吃亏1184.35万元,与4000万元的盈利预期相去甚远。

  新浪财经还留意到,2017年,华夏内配曾花费现金1.19亿美元,收买了一家海内资产Incodel Holding LLC,标的是北美、南美汽车行业汽车零部件和供给链办事的垂直整合供给商。

  奇怪的是,标的公司自被收买前的2015年至收买后的2019年上半年持续盈利,扣除负债后的净资产在2018年之前也一向处于增长状况,但在2019年上半年时,标的总资产和净资产反而比2018岁终均出现了明显降低,降幅大年夜约10%-20%。

  关于LLC这一海内资产在2019年出现的异常情况,公司并未给出明白解释。

  几次再三投资的同时,公司也开端了变卖资产用于“回血”。

  2019年9月,公司让渡全资子公司孟州市优屋优美置业,一个成立仅1个多月的房地产公司。

  材料显示,优屋优美自成立至出售,未展开任何运营活动,一切资产为成立时母公司华夏内配用于作价出资的地盘应用权。该地盘面积为20396平方米,账面原值445.89万元,截至2019年8月31日,账面价值309.96万元,评价价值2793.23万元,评价值和交易对价比拟账面增值8倍。交易所得让渡款将用于弥补公司的营运资金。

  根据中汽协表露的最新数据,2019年,国际汽车发卖2576.9万辆,同比降低8.2%,个中新动力汽车销量为120.6万辆,同比降低4.0%。扣除新动力汽车后,作为公司下旅客户的燃油车,销量下滑更大年夜。

  面对行业日趋艰苦的大年夜情况,华夏内配在改良事迹的同时,仿佛曾经走到了不能不加强投资风控的地步了。

  (公司不雅察 文/昊)

义务编辑:公司不雅察

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