扎堆创业板“抱团取暖” 私募打响资产范围保卫战

扎堆创业板“抱团取暖” 私募打响资产范围保卫战
2020年02月14日 03:13 新浪财经综合

  原标题:扎堆创业板“抱团取暖” 私募打响资产范围保卫战

  21世纪经济报导

  “再不去创业板抱团取暖,就OUT了。”私募基金经理李强(化名)感慨说。随着新冠肺炎疫情延续,创业板成为浩大私募基金的避险港。

  据私募排排网查询拜访,76.39%受访私募机构看好2020年创业板再度开启牛市征程,很多私募机构认为创业板已在牛市轨迹上。究其缘由,一是疫情对科技板块冲击较小,二是新兴家当板块上市公司生长性更具优势。

  “节后我们的股票仓位增长了8个百分点,个中6个百分点投向创业板医药生物、计算机、机械设备、通信等板块。”李强泄漏,收获是节后首周净值增长逾5%。

  私募排排网统计显示,节后首周,虽然A股震动回调,但私募基金均匀收益逆势上浮,达0.08%,个中管理期货、量化趋势、量化多战略的均匀收益分别达2.68%、1.14%与0.47%,均跑赢股票多头战略(-2.7%)。

  “一方面,部分担理期货战略私募经过过程建立股指期货空头停止套保,完成较高报答;另外一方面,量化战略私募扎堆加仓创业板热点板块股票,完成了不错的风险对冲后果。”国际一家大年夜型私募基金权益类交易员向21世纪经济报导记者分析。不过,近期创业板部分股票涨幅过大年夜,无机构正推敲套现离场。

  “大年夜家弗成能长时间抱团取暖,要完成更好事迹表示留住LP(出资人),还得看私募的选股交易才能。”上述交易员说,今朝他们开端将资金转向被低估的主板蓝筹股。

  “抱团取暖”创业板

  此次私募扎堆涌入创业板,重要有三大年夜身分:一是经历2018年应收账款、商誉减值等财务重整后,2019年创业板上市公司出现事迹触底反弹;二是以后主板蓝筹股的外资持股比例愈来愈高,私募转而涌入创业板科技类龙头企业寻觅机会;三是疫情对科技板块的冲击较低,构成避险资金扎堆效应。

  “创业板反弹从2019年下半年已启动,在很多主板上市公司还没有停工复产、事迹增长不肯定的情况下,私募资金更偏向持续涌入仍在反弹阶段的创业板。”李强指出。春节时代,他与多位私募同业沟通,大年夜家的一大年夜共鸣是,节后涌入创业板游戏、软件、半导体、生物医药等板块避险。

  枫池资产履行董事兼投资总监任竞辉泄漏,近期重要加仓偏向包含,线上传媒、游戏、软件和半导体等受疫情冲击较小的行业龙头上市公司。

  私募排排网监测到,截至2月7日,节后首周百亿私募的均匀仓位指数为65.19%,较节前最后一个交易日百亿私募仓位71.48%有必定幅度的下滑。而私募逆势加仓创业板成为一道独特风景。

  但并不是一切创业板股票都遭到喜爱。今朝私募资金重要扎堆投向医药生物、计算机、机械设备、通信等行业。

  “这些股票近期快速上浮,还有ETF的火上浇油。”一家近期加仓创业板的私募基金经理向记者表示。很多大年夜型私募机构基于活动性风险考量,大年夜举买入创业板指数ETF产品,既能分享机构抱团取暖的“红利”,又可在创业板股票出现冲高回落迹象时,快速套现离场。

  留住LP打赢范围保卫战

  节后私募基金扎堆投向创业板,还有稳定LP情感的考量。

  “由于疫情延续,LP担心经济增长风险加重与股市回调,欲望能尽早赎回份额持有现金不雅望。”李强说,近期多位LP向他提议,可否提早清盘两只股票多头型私募产品。

  凯丰投资市场部总经理邓安娜表示,春节时代部分LP对股市走势有些担心,他们在节后已停止沟通抚慰。凯丰投资还动用1亿元自有资金认购旗下宏不雅战略产品。

  李强直言,疫情正悄然激起私募基金的资产范围保卫战,特别是客岁事迹报答低于行业均匀水准的私募,以后疫情令股市承压,必将加重LP的份额赎回诉求。

  “今朝而言,创业板还是避险投资首选,但相干股票价格持续上浮,我们必须推敲寻觅新的投资对象。”上述国际大年夜型私募基金权益类交易员指出,近日他地点私募基金研究团队已开端懂得主板上市公司停工复产状况与订单交付前景,从中寻觅被低估的蓝筹股。

  多位私募基金人士向记者泄漏,近日他们与LP做了大年夜量沟通,向他们展示疫情情况下的投资战略与获利逻辑。

  “此举后果不错,多位LP撤回了份额赎回意向,但也有一些平易近营企业家须要紧急张罗资金用于企业平常运营。”一家国际量化投资型私募基金募资部分主管说。

  近期私募经过过程抱团取暖创业板取得了较好事迹报答,也给份额让渡供给了支撑,一些潜伏买家看到近期私募产品事迹逆势上浮,晋升了购买兴趣。

 

义务编辑:常福强

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