银行理财打破刚兑动真格 保本理家当品加快离场

银行理财打破刚兑动真格 保本理家当品加快离场
2019年12月09日 07:48 新快报

  原标题:银行理财打破刚兑动真格 保本理家当品加快离场

  ■廖木兴/图

  资管新规13个月倒计时,今后都是净值型理家当品的世界了!

  理家当品打破刚性兑付动真格了!

  日前,多家贸易银行发布告诉布告称,将下架旗下的预期收益型理家当品;同时,银行理财子公司移行提速,释放重塑银行理财新格局的激烈旌旗灯号。

  距央行等部委发布的《关于标准金融机构资产管理营业的指导看法》(简称“资管新规”)商定的过渡期停止还剩下13个月的时间,在保本理家当品向净值型产品转型进一步提速的同时,很多投资者的疑问是,银行净值型理家当品可否像保本理家当品一样,让我们买得宁神呢?

  ■新快报记者 范昊怡

  有银行提早下架保本理家当品

  2019年11月1日,光大年夜银行在官网发布了一则告诉布告称,该行定于11月30日起停止“活期宝”理财办事,“活期宝”余额将转回至投资者的签约卡内。材料显示,“活期宝”是光大年夜银行2009年推出的一款预期收益型理家当品,这个存续了10年的产品,行将淡出投资者视野。

  11月8日,交通银行也告诉布告称,定于2019年11月20日起停止处理沃德薪金定投组合产品,协定终止后,投资者持有的理家当品本金及收益将在提早终止往后的两个任务日内到账。沃德薪金定投组合是一年期零存整取存款+“得利宝·天添利-沃德薪金”人平易近币理家当品的组合,属于预期收益型的保本浮动收益类产品。

  本来,按照资管新规的相干请求,在2020岁尾预期收益型产品要向净值化转型,保本理财要完全加入,上述两款理家当品都不符合资管新规请求,加入市场在料想当中。

  11月20日与“沃德薪金定投组合产品”同时提早终止运作的,还有交通银行的别的五款保本理家当品,分别为“得利宝·天添利”C款、“得利宝·天添利”C款(至尊版)、“得利宝·天添利”D款、“得利宝·天添利”D款好生意版、“得利宝·天添利”D款薪金版,告诉布告显示终止的缘由异样为“为符合资管新规请求”。

  更早前,邮储银行在9月6日就将现金管理类产品“财富日日升”由预期收益型产品调剂为净值型产品。

  现实上,像上述银行提早下架保本理家当品在银行业内其实不是广泛的做法,某股分制银行华南地区的相干担任人告诉记者,今朝该行的保本理家当品存量不多,在此基本上该行将不再新发保本理家当品,到期日在过渡期内的产品到期后也天然终止。这也是今朝大年夜多半银行选择的办法。

  据业内人士分析,按照资管新规的请求,银行理财不得保本保息,表内理财由此首当其冲。如今下架的保本理财多为表内理财,表外还没有出现大年夜范围下架。部分银行会下架个别表外产品,明显紧缩额度会是业内常态。

  银行理财营业转型升级关键时

  资管新规出台以后,一方面,银行要赓续压降保本理财范围,另外一方面要将预期收益型产品向净值型产品转型。据银行业理财挂号中间发布的《中国银行业理财市场申报(2019年上半年)》,截至2019年6月末,净值型产品存续余额7.89万亿元,同比增长4.3万亿元,增幅为118.33%;2019年上半年净值型产品累计召募金额21.82万亿元,同比增长86.39%。

  融360大年夜数据研究院数据显示,从不合类型银行来看,国有银行、股分制银行在净值型理家当品方面起步更早、转型更快。根据部分银行年报、半年报公布的数据,截至2019年6月末,兴业银行中信银行浦发银行农业银行的净值型理家当品余额占比均逾越35%,个中兴业银行净值型理家当品余额占比逾越50%。

  就在大年夜部分国有大年夜行理财子公司和股分制银行停止着净值转型的同时,有部分地区中小银行由于揽储压力,依然在发行传统的保本理财,乃至还有进步收益率的。

  另外,固然净值型产品存续与发行范围均大年夜幅增长,然则净值型产品的存续范围占非保本理家当品的比例只要35.57%。间隔资管新规过渡期截止时间仅剩13个月,银行要在此时代消化完全部不合规存量产品依然有较大年夜压力。

  “接上去一年对银行理财营业转型升级来讲异常关键,不合规存量产品将会加快加入或转型。”大年夜数据研究院分析师刘银平表示。

  作为理财转型的关键出力点,今朝已有8家银行理财子公司相继设立,并发行了多款1元起售、克日较长的净值型理财新产品。截至12月初,仍有32家银行请求设立理财子公司,个中10家银行的理财子公司获批筹建,22家待赞成。据普益标准估计,上述银行触及理家当品总范围接近20万亿元,占行业理财范围近90%,个中工银理家当品最多。值得一提的是,工银理财的产品,大年夜部分是由工商银行母行迁徙过去的转型以后符合资管新规的净值型产品。

  11月25日,交通银行告诉布告称,发行的部分理家当品将于12月22日首批移交交银理财管理,理家当品管理人照应变革为交银理财,理家当品合同于当日更新。多家曾经停业的银行理财子公司也曾表露过“过渡安排”。工商银行是第一家公布存量产品移友情况的银行,其他银行正在陆续跟进。

  理财提示

  又不保本收益又没有预期,净值型理家当品能买吗?

  分析师建议:要学会辨别产品风险

  在产品净值化转型方面,银行除要消化不合规的非标存量资产,还要晋升投资者对净值型产品的接收程度,毕竟买惯了年化预期收益率“密码标价”的传统银行理家当品,面对只显示单位净值或许事迹比较基准的净值型理家当品,很多投资者照样“蒙查查”。

  不料味着风险加大年夜

  据广州某国有大年夜行的理财经理简介,普通而言,保本理家当品有预期收益率,产品到期时银行按照商定收益率兑付,而净值型理家当品为开放式、非保本浮动收益型理家当品,没有预期收益,银行也不承诺固定收益,投资者实际取得的收益跟产品净值有关。

  江海证券首席经济学家屈庆认为:“一旦银行理家当品真正变成净值型产品,短期内理财市场范围能够较此前出现明显的降低,由于老庶平易近要接收净值产品照样须要很长时间的投资者教导,乃至很多人压根就接收不了净值型产品的。”

  “现实上,银行理财估值计价方法改变,不料味着风险加大年夜,投资者经过过程懂得产品的风险等级、投资偏向及范围,可以将风险控制在可接收范围内。”另有银行业内人士向记者表示。

  收益率也能够更高

  上述股分制行华南地区的相干担任人表示,对银行而言,保本理家当品的退场是必定趋势,若何更好地留住守旧型的客户才是银行更加存眷的,是以除净值型理家当品,银行也在力推构造性存款产品,“在过渡期内,这也不掉为稳妥的选择,固然不承诺固定收益,但风险相对较小”。

  融360大年夜数据研究院分析师刘银平则表示,净值型理家当品不保本,收益率是动摇的,这关于很多守旧型的银行理财投资者来讲,能够短期内还难以接收,不过,投资者也不用心存害怕而不敢购买净值型理财。大年夜部分净值型理财的投资偏向依然是固收类产品,收益动摇性相对较小,完成事迹比较基准的产品依然占比较高;另外一方面,净值型理家当品大年夜多采取市价法估值,能够为投资者带来更高的理财收益率。不过,非保本产品是存在损掉本金的能够性的,是以要学会辨别产品的风险。

义务编辑:张文

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