贵州银行曲折上市路:赴港募资53亿 认购缺乏首秀破发

贵州银行曲折上市路:赴港募资53亿 认购缺乏首秀破发
2019年12月31日 02:30 时代周报

  原标题:贵州银行赴港募资53亿 认购缺乏首秀破发

  时代周报记者 曾令俊 发自广州

  [摘要] 2019年12月30日,贵州银行在港交所上市,发行价为2.48港元,但很快跌破发行价,终究收报2.30港元,跌幅为7.26%,跌破发行价;成交额为2.07亿港元,换手率为3.81%。

  固然带有茅台的光环,但贵州银行(06199.HK)上市依然“遇冷”,首日即破发。

  2019年12月30日,贵州银行在港交所上市,发行价为2.48港元,但很快跌破发行价,终究收报2.30港元,跌幅为7.26%,跌破发行价;成交额为2.07亿港元,换手率为3.81%。

  破发早有征象,该行几天前的认购严重缺乏。几天前,贵州银行告诉布告,已接获5403份有效请求,认购合共5587.3万股喷鼻港出售股分,相当于喷鼻港地下辟售项下初步可供认购喷鼻港出售股分总数2.2亿股的约0.25倍。

  现实上,部分城商行在喷鼻港上市时均碰到这一难堪,江西银行(01916.HK)、九江银行(06190.HK)、天津银行(01578.HK)、青岛银行(03866.HK/002948.SZ)等均出现认购缺乏的情况。

  “本质上照样喷鼻港投资者对边疆城商行的承认程度缺乏,市场上太多同质化的标的,并且也不太熟悉这类公司。”12月27日,华南一名经久跟踪上市银行的基金经理告诉时代周报记者。

  曲折上市路

  贵州银行是贵州省独逐一家省级城商行,也是第二家上市的银行。2016年8月,贵阳银行(601997.SH)在上交所上市。

  官网显示,贵州银行2012年10月11日正式挂牌成立,是以遵义银行、安顺银行、六盘水银行等三家城市贸易银行动基本归偏重组设立的省级处所法人金融机构。

  在贵州银行停业之际,时任贵州银行董事长、行长肖瑞彦曾向外界直言:“贵州银行组建以后,将立时启动上市筹划。”

  但该行的上市筹划“生不逢时”,城商行的A股上市经久停止。其间,多家A股上市有望的中小银行纷纷转战H股。

  2015年,仍在A股等待部队中的中小银行终究等来了证监会发布的《中小贸易银行发行上市的发行监管问答》,中小银行A股上市重新开闸。自2016年开端,各类银行周全上市或回归A股市场。

  A股IPO受阻的情况下,贵州银行2015年就曾提出“周全启动在全国中小企业股分让渡体系挂牌项目”的议案,但终究没有下文。

  2018年,贵州银行高层更改,李志明担负贵州银行党委书记、董事长,许安担负贵州银行行长。

  新一任引导班子对贵州银行的生长计谋作出调剂。贵州银行在2017岁首年代的生长目标义务为“营业范围快速增长”,而在2018年任务会议中,则修改成“营业范围稳健增长”,并将“早日达到上市标准,择机上岸本钱市场”作为重要义务之一。

  2019岁首年代,贵州银行再度传出赴港IPO消息。终究,在2019年停止前两天,该行上岸港交所,召募资金约53亿港元。

  固然贵州银行在上市首日即破发,但该行在本钱市场也算是迈出了一大年夜步。

  近两个月在A股上市的银行股中,浙商银行(601916.SH)、渝农商行(601077.SH)均在上市早期出现“破发”景象。

  “关于很多边疆银行来讲,想要在A股上市的难度不小,只能选择在H股上市弥补本钱,今后再择机回归A股,这是很多中小银行的选择。”上述基金经理对时代周报记者分析称。

  茅台是二股东

  今朝,贵州银行持股比例在5%以上股东有四名,分别为贵州省财务厅、贵州茅台酒厂集团、贵安新区开辟投资和遵义市国有资产投资,持股比例分别为15.49%、14.13%、8.48%和5.8%。

  个中最引人存眷的,则是持股14.13%,位列第二大年夜股东的“国酒”茅台集团。

  早在遵义银行出生之初,茅台集团就曾入股,作为财务投资人,涌如今遵义银行的股东名单当中。

  2011年,遵义银行增资扩股今后,贵州茅台的持股比例从4.15%增至15.27%。2012年,遵义银行成为贵州银行的一部分。

  12月30日,贵州银行行长许安在上市仪式后表示,重要股东贵州茅台是其最重要的客户是之一,营业上协作较多,但关于其将来会否增持贵州银行,今朝还没有相干信息。

  时代周报记者梳理,贵州银行与茅台之间存在很多接洽关系交易。

  2018年5月23日,贵州茅台召开的股东大年夜会审议经过过程《关于子公司与贵州银行展开存款营业的议案》。

  议案显示,贵州茅台控股的多个子公司拟与接洽关系方贵州银行产生计款营业。详细而言,贵州银行将成为茅台的结算银行,“茅台营销公司”和“茅台酱喷鼻公司”将会把发卖款聚集到贵州银行,而同时“茅台财务公司”将与贵州银行展开同业存款营业。 

  “银行与股西方的接洽关系交易是常无情况,关键是二者的交易情势和范围大年夜小,只需不逾越监管规定的比例,和风险可控,这都是许可的。”12月27日,华南某股分制银行分行人士对时代周报记者说。

  不过,上述二者之间的交易曾被质疑。7年前,作为贵州银行的股东兼客户,贵州茅台将210亿元巨款存入遵义银行,但收益率缺乏2%,由此激起外界关于两边存在好处保送的质疑。

  据央行材料显示,2007―2011年,1年期定存利率分别为2.52%、4.14%、2.25%、2.25%和3.25%,均逾越2%。

  扩大办法较快

  近几年来,贵州银行的扩大速度较快。

  数据显示,该行总资产从2016岁终的2289.49亿元增长至2018岁终的3412亿元,年复合增长率22.1%;净利润由2016年的19.61亿元增至28.77亿元,年复合增长率为21.1%。

  截至2019年6月末,贵州银行总资产为3896.22亿元;净利润17.90亿元,同比增长22.4%。

  整体看,2016―2019年上半年,该行的资产质量向好,不良率由1.91%逐步降低至1.09%。

  据银保监会的材料,截至2018岁尾,中国贸易银行的均匀不良率为1.83%,贵州银行的数据明显优于行业均匀程度;2019年9月末,贵州全省银行业不良存款率为1.66%。

  从主营营业来看,贵州银行是典范的“对公营业占据大年夜头”。

  据时代周报记者梳理,近年贵州银行对公营业比重逐年降低,曾经从2016年的88.4%降低至2019年上半年的70.8%,批发营业和金融市场营业比重逐步晋升。

  “加大年夜批发营业的占比,是很多银行转型的偏向。对公营业是红海,将来在于批发,有很大年夜空间可挖。那些事迹好的股分制银行,批发营业占比根本已过半。”2019年12月30日,某股分制银行一级分行副行长告诉时代周报记者。

  从招股解释书看,该行的存款集中度颇高。截至2019年上半岁终,贵州银行十大年夜单一借钱人的存款总额为169.02亿元,占公司监管本钱的51.4%。同期,该行向其大年夜集团客户的授信总额为255.91亿元,占公司监管本钱的77.8%。

  “风险过于集中,较为依附大年夜企业、大年夜客户,应当拓展更多优良客户,分散风险。”上述股分制银行分行人士对时代周报记者说,这是很多处所性银行面对的成绩。

  

义务编辑:张缘成

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